MetroBank

Sistema Bancario mantiene sus bóvedas entreabiertas

Kerem Pérez
kperez@prensa.com

La precaución y la cautela siguen tomando de las riendas al sistema bancario. Los índices de liquidez están más altos que nunca.

Ahora la banca oficial registra una liquidez del 78.55% a marzo de este año, comparado con el 64.18% que tenía a igual periodo del 2009.

Y es que la reciente crisis financiera y los altibajos de la economía han hecho que los banqueros sean mucho más cautelosos al momento de prestar, y por el lado del consumidor y las compañías una menor disponibilidad a la solicitud de crédito.

El nivel de cautela es justificado por los efectos de la crisis europea, explica Rolando de León, vicepresidente de operaciones y tesorería de MetroBank.

Pero, además de mantener la bóveda cerrada durante la crisis, y ahora tenerla entreabierta, la combinación entre el ahorro y los depósitos lleva al nivel altísimo de liquidez que ha prevalecido en la plaza durante los últimos 12 meses, afirma Carlos Araúz, vicepresidente de banca privada, personal y de negocios de Towerbank Internacional.

La realidad es que la cartera de préstamos está disminuyendo, a tasas no alarmantes, aunque también los depósitos están aumentando a un ritmo menor, pero aumentando, afirma Ernesto Bazán, gerente general de la calificadora Equilibrium.

Los créditos han caído 3.9%, mientras que los depósitos han aumentado apenas 14%.

Esto se traduce obviamente en la alta liquidez con que cuenta el sistema actualmente, sin embargo, con una rentabilidad no tan alta como hace unos años. Según el ROA (retorno sobre activo), al mes de marzo se encontraba en 1.84%, mientras que al mismo periodo del año pasado era de 1.6%.

Y, obviamente, estos rendimientos no fueron fundamentalmente importantes en el tiempo de crisis, aclara Araúz, porque el nivel de liquidez era adecuado para capear exitosamente la situación de crisis que se vivía.

Esta alta liquidez ha puesto una clara presión en las tasas y lo que es evidente una baja captación de depósitos, considerando que la rueda del crédito no se ha reactivado con la fuerza de 2007 y 2008, pero en la medida en que la economía mejore, la liquidez se irá ajustando a un nivel óptimo, dice Araúz.

¿Qué está haciendo la banca?

Ahora bien, para la banca es "saludable" contar con altos índices de liquidez, pero esto redunda en una disminución de las tasas que se les paga a los depositantes, tanto en ahorro como en plazo fijo.

Los excedentes de la liquidez, según Bazán, se están colocando en créditos a tasas bajas en los créditos corporativo —los de menor riesgo—. "Los bancos están compitiendo para ver quién ofrece una menor tasa de interés, mientras que los depósitos interbancarios están teniendo un rendimiento muy bajo, de casi 0%", admite.

Por ello, según Bazán, a los bancos les es muy costoso tener su liquidez dentro de los depósitos interbancarios y están pasando a una tendencia de tener un mayor volumen en inversiones líquidas, como los bonos soberanos de los países con grado de inversión, que están ofreciendo una mayor rentabilidad porque se pueden liquidar en cualquier momento.

Ahora bien, los banqueros creen que la alta liquidez actual servirá a futuro para financiar nuevos proyectos cuando haya una recuperación total y no tanta incertidumbre en los mercados financieros. De León sostiene que esto se traducirá en inversiones importantes en los próximos tres años y que facilitará a los bancos poder utilizar los excedentes de liquidez de forma más productiva y mantener un crecimiento sostenible.